【累積財富】複息效應是一場「騙局」？

07 2 月 【累積財富】複息效應是一場「騙局」？

曾經，我寫了這篇文章：【財務自由入門3】時間就是金錢，複息效應的力量！，以講述複息效應的力量。但我漸漸覺得，複息效應的影響其實沒那麼大，就算不是「騙局」都好，似乎都是一個幻影。

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什麼是複息？

複息效應（Compound interest）是指，每次到期的本金加利息，會成為下一期的本金，所以基數變大了，下一期收的利息也會更大。

影響複息效應的主要是這三個因素：時間、複息利率、本金。

很多時候，一些鼓勵人們長期投資的金融機構，都會建議大家可以投資指數基金ETF，例如是反映標普500指數的VOO或者SPY，然後我們可以享受複息帶來的回報。時間愈長，效果愈顯著。

為什麼我會說複息效應對我來說是個「騙局」？

我所指的「騙局」，並不是指世界上不存在複息效應，或者是指上面的建議有錯。

我只是覺得，可能自己在現階段過於高估複息的力量。

因為複息效應當中的三個因素，最重要的先是「本金」。可以看看以下3個個案：

從個案一可以看出，每年儲10萬元，20年後會儲到330萬元，複息效應在20年後是有點幫助的，但對比起個案三，20年來沒額外儲蓄，只需要靠老本 200萬，即可以累積到530萬元。

這樣比較起來，就會發現，本金是最重要的因素。

個案二則是一個既有老本，也願意每年儲10萬元的人，20年後總存款可達861萬，跟個案一的資產相比，差距愈來愈大。而跟個案三相比，兩者複息貢獻的增長並沒有非常大的差距。

因此，憑著複息效應致富，是不太實際的。只有當本金到達某個水平，才談得上複息的影響。